您现在所在的位置:主页 > 储水罐 >
科思科技去年營收67億應收賬款9億 現金流一連負3年
发布日期:2021-06-27 00:04   来源:未知   阅读:

  返利网发布2016年双11消费数据报告 江苏用,上交所科創板股票上市委員會將於7月28日審議深圳市科思科技股份有限公司(簡稱科思科技)的首發上市申請。

  科思科技擬發行不超過1888.3558萬股,擬募集資金13.07億元,其中4.42億元用於軍用電子資訊裝備生産基地建設項目,6.65億元用於研發技術中心建設項目,2.00億元用於補充流動資金,由中天國富證券擔任保薦機構。

  科思科技主要從事軍用電子資訊裝備及相關模組的研發、生産和銷售。公司董事長、總經理劉建德,直接持有2865.27萬股,佔公司總股本的50.5778%,係公司控股股東和實際控制人。劉建德為中國國籍,無境外永久居留權。

  另外在2019年5月到2020年1月間,科思科技新增了股東上海源星、麗水立森、上海弘虹等共16名股東,其中多家是私募投資基金,入股價格從73.11元/股到91.38元/股不等。

  2017年至2019年,科思科技的營業收入分別為3366.04萬元、5.51億元、6.74億元,同期凈利潤分別為-3678.68萬元、2.05億元、2.16億元,其中2017年凈利潤告負。

  上述同期,公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為5073.45萬元、1.58億元和1.54億元,經營活動産生的現金流量凈額分別為-3470.49萬元、-5960.47萬元和-2.46億元,連續三年均低於同期凈利潤。

  2020年1-3月,科思科技實現營業收入277.59萬元,實現歸屬於母公司所有者的凈利潤-2259.71萬元,公司經營活動産生的現金流量凈額為1.11億元,較上年同期增加2143.39%。

  值得關注的是,本次IPO科思科技募集資金投向的軍用電子資訊裝備生産基地建設項目和研發技術中心建設項目,分別要耗費1.95億元、3.66億元用於廠房、辦公用房的購置。但截至最新招股書披露日,科思科技仍未購買任何相關房産用於募投項目。

  另外根據深圳市寶安區政府官網披露的2020年3月10日深環寶批〔2020〕152號文件,科思科技的生産基地建設項目因環評存在基礎數據不全、物料分析不充分等問題,深圳市生態環境局寶安管理局不批准其申報的建設項目環境影響報告表。3月27日,根據深環寶批〔2020〕213號文件,科思科技募投項目環評文件終獲審批通過,拿到了批文。

  2017年至2019年,科思科技的研發費用分別為4363.52萬元、5672.85萬元和1.18億元,佔營業收入的比例分別為129.63%、10.29%和17.46%。同期行業可比公司平均值分別為21.64%、20.43%和21.53%,科思科技2018年和2019年的研發費用率低於行業均值。

  2017年至2019年各期末,科思科技的應收賬款賬面餘額分別為5478.97萬元、4.43億元和9.00億元,佔各期營業收入的比例分別為162.77%、80.31%和133.45%。可以看到在2017年和2019年,公司的應收賬款遠超當年的營業收入。

  而同期科思科技的壞賬損失也持續增長,分別為243.98萬元、2063.21萬元、3682.14萬元。壞賬準備計提分別為654.34萬元、2700.22萬元、6108.29萬元。立信會計師事務所出具的審計意見中,將科思科技應收賬款的可收回性確定為關鍵審計事項。

  2017年至2019年各期末,科思科技的負債總額分別為4047.46萬元、2.72億元和4.11億元,其中佔比最大的是短期借款和應付賬款。短期借款分別為0.00萬元、6278.90萬元和1.39億元,應付賬款分別為3289.61萬元、1.32億元和2.15億元,主要為公司應付供應商的原材料採購款。

  上述同期,科思科技的資産負債率分別為20.13%、42.65%和35.16%,流動比率分別4.40、2.30和2.78,速動比率分別為2.66、1.91和2.24。而2018年末和2019年末,科思科技的流動比率和速動比率低於可比公司均值,資産負債率高於同行業可比公司平均值。

  2017年至2019年各期末,科思科技的存貨賬面餘額分別為6770.64萬元、1.18億元和2.33億元,公司存貨跌價準備分別為286.44萬元、1529.34萬元和2401.91萬元。

  另外,科思科技的四家子公司智雲防務、科思芯智慧、高芯思通、中科思創2019年分別虧損2.53萬元、103.19萬元、379.62萬元和36.91萬元,合計虧損522.25萬元。

  科思科技主要從事軍用電子資訊裝備及相關模組的研發、生産和銷售。科思科技的董事長、總經理劉建德,直接持有公司2865.27萬股,佔公司總股本的50.5778%,係公司控股股東和實際控制人。劉建德為中國國籍,無境外永久居留權。

  2019年5月到2020年1月間,科思科技新增了股東上海源星、麗水立森、上海弘虹、賈秀梅、佛山新動力、李貴君、寧波匯聚、孫德聰、眾智匯鑫、眾智瑞盈、北京華控、湖北華控、深圳歡盈、廈門象嶼、眾智皓泓和胡林共16名股東。

  其中多家是私募投資基金,入股價格從73.11元/股到91.38元/股不等。

  2017年至2019年,科思科技的營業收入分別為3366.04萬元、5.51億元、6.74億元,同期凈利潤分別為-3678.68萬元、2.05億元、2.16億元,其中2017年凈利潤告負。

  2017年至2019年,公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為5073.45萬元、1.58億元和1.54億元。同期經營活動産生的現金流量凈額分別為-3470.49萬元、-5960.47萬元和-2.46億元,連續三年均低於同期凈利潤。

  招股書披露,2020年1-3月,科思科技實現營業收入277.59萬元,較上年同期增加620.26%;實現歸屬於母公司所有者的凈利潤-2259.71萬元,主要係本期研發費用及管理費用發生較大且本期收入較少所致。公司經營活動産生的現金流量凈額為1.11億元,較上年同期增加2143.39%。

  科思科技預計2020年1-6月實現營業收入27,101.07萬元至33,123.53萬元之間,相比上年同期增長25.26%至53.09%;預計2020年1-6月實現凈利潤7516.96萬元至9136.80萬元之間,相比上年同期增長21.72%至47.95%。2020年上半年度營業收入及凈利潤預計增加的主要原因係收入大幅增長所致。

  招股書顯示,本次IPO科思科技擬募資13.07億元用於三個募投項目。其中軍用電子資訊裝備生産基地建設項目(簡稱生産基地建設項目)擬投入4.42億元,公司將1.95億元用於生産基地購置,這筆費用佔該項目總投資的44.16%。

  另一個研發技術中心建設項目,科思科技擬投入6.65億元,公司將3.66億元用於研發中心購置,佔該項目總投資的54.94%。

  而且兩個募投項目的投資概算中,相關房産的購置費都是佔比最高、耗資最多的。

  招股書披露,生産基地建設項目科思科技計劃在深圳市寶安區選擇購置生産基地廠房實施,研發技術中心建設項目公司計劃在深圳市南山區購買已建成的辦公用房實施。

  但截至2020年7月17日,兩個募投項目均未簽署購房意向性協議。科思科技稱,公司已通過房屋仲介在房産交易市場進行詢價,市場上符合要求的房産來源較為充裕,公司已對相關房産進行了初步考察,但公司考慮到目前資金成本以及項目建設進度,尚未簽署購房意向性協議,待公司募集資金到位後,將在市場上選擇合適的賣方儘快簽署購買協議。

  2017年至2019年,科思科技的研發費用分別為4363.52萬元、5672.85萬元和1.18億元,呈快速增長趨勢,佔當期營業收入的比例分別為129.63%、10.29%和17.46%。

  上述同期,行業可比公司平均值分別為21.64%、20.43%和21.53%,科思科技2018年和2019年的研發費用率低於行業均值。

  2017年至2019年各期末,科思科技的應收賬款賬面餘額分別為5478.97萬元、4.43億元和9.00億元,佔各期營業收入的比例分別為162.77%、80.31%和133.45%。同期應收賬款週轉率分別為0.55、2.22和1.00。

  科思科技稱,公司主要客戶以中國電子科技集團所屬單位、中國兵器工業集團所屬單位、中國航太科工集團所屬單位、中國人民解放軍所屬單位等科研院所及企事業單位、以及地方國有大型軍工企業為主,應收賬款結算週期受軍隊與總體單位的結算進度影響,回款週期較長。

  2017年至2019年各期末,科思科技的壞賬損失持續增長,分別為243.98萬元、2063.21萬元、3682.14萬元。

  2017年末、2018年末和2019年末,科思科技的壞賬準備計提分別為654.34萬元、2700.22萬元、6108.29萬元。立信會計師事務所出具的審計意見中,將科思科技應收賬款的可收回性確定為關鍵審計事項。

  其中科思科技的短期借款和應付賬款合計佔流動負債比例為81.28%、72.65%和87.75%,是流動負責最主要的構成部分。

  2017年至2019年各期末,科思科技的短期借款餘額分別為0.00萬元、6278.90萬元和

  13,913.95萬元,佔流動負債的比例分別為0.00%、23.40%和34.45%。招股書中稱,公司為了解決持續增長的營運資金需求而擴大短期銀行借款融資規模。

  2018年12月,公司與招商銀行股份有限公司深圳分行簽署授信協議,由招商銀行股份有限公司深圳分行為公司提供2億元授信的保證借款,由公司董事長兼總經理劉建德和公司副總經理梁宏建提供連帶責任保證。2019年末公司短期借款餘額為13,913.95萬元,全部由招商銀行股份有限公司深圳分行提供。

  2017年至2019年各期末,各期末,科思科技應付賬款餘額分別為3289.61萬元、13,213.23萬元和21,527.80萬元,主要為公司應付供應商的原材料採購款。其中2018年和2019年公司應付賬款餘額分別增加了301.67%和62.93%。科思科技稱因採購規模不斷擴大,導致各期末應付賬款餘額隨之增加。

  2018年末和2019年末,科思科技的流動比率和速動比率均低於同行業可比公司平均值,資産負債率均高於同行業可比公司平均值。

  公司稱主要是由於除艾索資訊外,其他同行業可比公司均為上市公司,均通過IPO或定增融資大幅提升了流動資産和速動資産金額;公司2018年和2019年業務規模增長較快,營運資金需求量激增,公司舉借較多銀行借款;公司生産備貨導致應付賬款大幅增加。

  科思科技稱,由於2017年公司中標的兩款統型指揮控制資訊處理設備類産品在2018年開始批量生産,公司于2018年通過建設新工廠增加産能以應對市場需求的增加。公司預測未來兩年該兩款産品市場需求量將大幅增加,公司因此積極進行原材料備貨並組織連續生産,導致2018年末和2019年末存貨賬面餘額持續大幅增加。

  2017年至2019年,科思科技的存貨週轉率分別為0.27、2.00和1.16,變化幅度較大,同行業可比公司的存貨週轉率平均為1.05、1.15和1.23。

  科思科技稱2017年,公司受軍改影響較大,業務規模出現萎縮,導致存貨週轉率低於同行業可比公司平均水準。

  2018年,公司存貨週轉率均高於同行業可比公司,主要是由於公司業務規模爆髮式增長,雖然期末應收賬款和存貨金額大幅增加,但期初應收賬款和存貨金額相對較低,因此,按照存貨平均餘額計算的週轉率大幅提升並超過行業平均水準。

  2019年,隨著公司業務規模穩步增長,公司應收賬款週轉率和存貨週轉率較2018年度出現一定程度降低,逐步回歸行業平均水準。

  目前公司擁有兩家全資子公司及兩家控股子公司,分別是陜西智雲防務科技有限責任公司(簡稱智雲防務)、西安科思芯智慧科技有限公司(簡稱科思芯智慧)和深圳高芯思通科技有限公司(簡稱高芯思通)、北京中科思創雲智慧科技有限公司(簡稱中科思創)。

  招股書披露,2019年智雲防務、科思芯智慧、高芯思通、中科思創分別虧損2.53萬元、103.19萬元、379.62萬元和36.91萬元,合計虧損522.25萬元。

  據《證券市場紅週刊》報道,2018年、2019年,科思科技營業收入分別為5.51億元和6.74億元,與此同時,據其同期披露的合併現金流量表數據來看,公司的“銷售商品、提供勞務收到的現金”分別為1.58億元和1.54億元。此外2018年、2019年公司新增的預收款分別為0元和7.21萬元,對衝同期與現金收入相關的預收款項影響,則與2018年、2019年營收相關的現金流入達到了1.58億元和1.54億元。

  若暫且不考慮增值稅率的影響,將這兩年的未含稅營收與現金收入數據勾稽,則2018年、2019年未含稅收入比現金收入分別多了3.94億元和5.21億元,若考慮進增值稅率因素,此項差額還會更大,那麼,理論上來説,2018年、2019年的應收款項應該至少新增3.94億元和5.21億元。

  然而,在這兩年的資産負債表中,科思科技的應收賬款(包含壞賬準備)、應收票據合計分別為4.69億元、9.36億元,相比上一年年末相同項數據分別增加了4.02億元和4.66億元。可以看出,2018年其實際上的新增金額僅比3.94億元多了0.08億元,若考慮進增值稅率因素,其實際上的新增金額肯定是比理論金額要少的,而2019年其實際新增金額甚至比至少應增加的5.21億元還要少,這些數據都存在著較大矛盾。

  值得注意的是,公司並未披露任何應收票據背書金額www.gswi.com.cn。所以數據差異應與應收票據背書無關。那麼,這部分數據異常的原因是什麼,科思科技2018年、2019年營收數據是否真實,是否存在營收虛增的可能?

  根據當地政府的公開資訊,2020年3月2日科思科技新建項目因環境影響報告表品質缺乏控制未能通過主管部門的審批。該項目建設地點同為深圳市寶安區西鄉街道鳳凰崗社區寶田一路336#科谷工業廠區1#廠房301,該地址與生産基地建設項目的環評批復地址一致,這一新建項目或即是生産基地建設項目。

  2020年3月10日,根據被否批的深環寶批〔2020〕152號文件,生産基地建設項目因環評存在基礎數據不全、物料分析不充分等問題,深圳市生態環境局寶安管理局不批准其申報的建設項目環境影響報告表。

  2020年3月27日,根據深環寶批〔2020〕213號文件,歷經一波三折的科思科技募投項目環評文件終獲審批通過,拿到了批文。公開資訊顯示,該項目的環評機構為深圳市環境工程科學技術中心有限公司。

  免責聲明:中國網財經轉載此文目的在於傳遞更多資訊,不代表本網的觀點和立場。文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。

  中國網是國務院新聞辦公室領導,中國外文出版發行事業局管理的國家重點新聞網站。本網通過10個語種11個文版,24小時對外發佈資訊,是中國進行國際傳播、資訊交流的重要窗口。

  凡本網站註明“來源:中國網財經”的所有作品,均為本網合法擁有版權或有權使用的作品,未經本網授權不得轉載、摘編或利用其他方式使用上述作品。

  版權所有 中國網際網路新聞中心 電話: 86-10-88828000網際網路新聞資訊服務許可證號

  關於我們 法律顧問:北京岳成律師事務所外宣服務與廣告服務 違法和不良資訊舉報電話舉報流程